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證監(jiān)會指導(dǎo)證券交易所出臺加強程序化交易監(jiān)管系列舉措
2023年09月01日 18:30 來源:央視網(wǎng) 關(guān)燈

  央視網(wǎng)消息:據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息,為落實《證券法》有關(guān)規(guī)定,推動程序化交易規(guī)范發(fā)展,證監(jiān)會指導(dǎo)上海、深圳、北京證券交易所制定發(fā)布了《關(guān)于股票程序化交易報告工作有關(guān)事項的通知》《關(guān)于加強程序化交易管理有關(guān)事項的通知》(以下分別簡稱《報告通知》《管理通知》),這是證監(jiān)會順應(yīng)市場呼聲,深化關(guān)鍵領(lǐng)域制度創(chuàng)新的一項舉措,標志著我國股票市場正式建立起程序化交易報告制度和相應(yīng)的監(jiān)管安排。

  近年來,A股市場程序化交易規(guī)模持續(xù)上升,逐步成為國內(nèi)證券市場投資者重要交易方式之一。從境內(nèi)外經(jīng)驗看,程序化交易在提升交易效率、增強市場流動性等方面具有一定積極作用,但在特定市場環(huán)境下存在加大市場波動的風(fēng)險,有必要因勢利導(dǎo)促進其規(guī)范發(fā)展。證監(jiān)會高度重視程序化交易監(jiān)管工作,積極推動程序化交易納入《證券法》規(guī)制范圍并持續(xù)完善相關(guān)監(jiān)管安排,先后指導(dǎo)上海、深圳證券交易所在可轉(zhuǎn)債市場建立了程序化交易報告有關(guān)機制,推動證券、基金業(yè)協(xié)會建立了重點機構(gòu)數(shù)據(jù)報送、統(tǒng)計監(jiān)測機制,健全了量化私募產(chǎn)品備案制度。《報告通知》主要明確了股票市場程序化交易報告的具體安排,包括報告的主體、方式和內(nèi)容等,并對高頻交易作出額外報告要求。據(jù)測算,目前全市場需要報告的存量賬戶數(shù)量占比很低,且其中大部分為機構(gòu)投資者,各方有比較充分的準備時間,不會對投資者尤其是廣大中小投資者的正常交易造成影響。

  《管理通知》主要是加強程序化交易管理工作,與《報告通知》相互銜接、互為配套,共同組成程序化交易監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度安排。一是明確證券公司程序化交易管理職責(zé)。要求證券公司加強自身及其客戶程序化交易行為管理。二是規(guī)定證券交易所對包括可能影響證券交易價格、證券交易量或者交易所系統(tǒng)安全的異常交易行為等重點事項加強監(jiān)測監(jiān)控。三是明確證券交易所可對高頻交易提出差異化管理要求,包括調(diào)整異常交易認定標準、增加報告內(nèi)容等。

  程序化交易報告制度和監(jiān)管安排的發(fā)布,有助于摸清程序化交易底數(shù),明確市場對程序化交易監(jiān)管的預(yù)期,提升市場透明度和交易監(jiān)管的精準度,對于傳導(dǎo)合規(guī)交易理念,引導(dǎo)程序化交易規(guī)范發(fā)展具有重要意義,也將進一步促進證券市場穩(wěn)定健康發(fā)展。下一步,證監(jiān)會將指導(dǎo)證券交易所抓好程序化交易報告制度的落地實施,持續(xù)抓好相關(guān)監(jiān)管安排等基礎(chǔ)性制度建設(shè),豐富完善程序化交易制度規(guī)則體系,完善證監(jiān)會與各證券交易所、行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管協(xié)作安排,進一步壓實證券交易所的一線監(jiān)管職責(zé)以及證券公司的客戶管理職責(zé),強化對高頻交易的差異化監(jiān)管安排。證監(jiān)會將督促證券交易所確保市場各參與主體嚴格遵守程序化交易報告制度和監(jiān)管安排,切實維護良性健康的市場秩序和生態(tài),保護投資者合法權(quán)益。

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編輯:方琳
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